【已解決】 如何看待在昨晚的暴跌后，美國(guó)硅谷銀行直接宣告破產(chǎn)，會(huì)有對(duì)美國(guó)產(chǎn)生什么影響？
最佳答案 2023-03-11 15:33
之前預(yù)測(cè)利息加到5.5%到6% 美國(guó)房地產(chǎn)一定會(huì)爆。 因?yàn)閾Q算成抵押貸款利率就高達(dá)9%以上了。一定會(huì)帶動(dòng)股票，債權(quán)，匯率三殺。不過(guò)這次銀行倒閉的速度也太快了。科技股的下跌幅度超過(guò)想想。
原因是受美國(guó)的加息政策影響，硅谷銀行出現(xiàn)了擠兌。
用戶要把在硅谷銀行的錢提出，買其他銀行的存款，畢竟現(xiàn)在只是存款，就能有5%收益。
為了應(yīng)對(duì)大量的提現(xiàn)，硅谷銀行只好變賣持有的MBS，但又因?yàn)榧酉ⅲ琈BS本身也在跌，這一賣更是雪上加霜。
賣了210億，收獲18億美元虧損。
公司舉步維艱，于是想到能否通過(guò)增發(fā)股票，補(bǔ)充點(diǎn)資金，這邊算盤剛拿起來(lái)，投資人就意識(shí)到有麻煩了。
緊跟著就是……落井下石。
大資金不計(jì)成本拋售股票，把股價(jià)砸下來(lái)，又造成進(jìn)一步恐慌，大戶排著隊(duì)的繼續(xù)提現(xiàn)。
然后短短兩天，就宣告破產(chǎn)了。
至于說(shuō)這件事會(huì)不會(huì)造成更大的連鎖反應(yīng)，也不一定。
因?yàn)楣韫茹y行……算是一家非典型銀行。
前面說(shuō)現(xiàn)在存款就有5%的利息，但那是別人家，硅谷銀行可給不出這么高的利息。
所以它才被擠兌了……
事情的起因，要從疫情期間美國(guó)的大放水說(shuō)起，硅谷銀行趁放水吸收了大量低息存款，利率成本大約0.25%。
存款額從700億快速漲到2000億。
有了存款，銀行就想賺利差，最好還是穩(wěn)定低風(fēng)險(xiǎn)的那種，然后就盯上了MBS，按揭抵押貸款證券，沒錯(cuò)，08年金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)字弧?/p>
當(dāng)然，現(xiàn)在MBS也已改頭換面了，持有到期應(yīng)該很安全。
問(wèn)題是，硅谷銀行無(wú)法持有到期了。
硅谷銀行買了800億美元的MBS，持有到期收益1.63% ，相對(duì)于當(dāng)時(shí)0.25%的資金成本，這個(gè)是高的。
但現(xiàn)在存款利率5%，這就血虧了啊。
如果跟著把利息加上去，血虧，如果賣掉還錢，也還是虧。
兩虧相權(quán)……還是賣掉還錢吧：）
很多人可能會(huì)說(shuō)，那他這是活該呀，誰(shuí)讓你貪心搞期限錯(cuò)配呢，早晚肯定要被擠兌。
但問(wèn)題是，
期限錯(cuò)配賺利差，幾乎是所有銀行都會(huì)做的事。
資本的天性是逐利，白花花的存款在那放著……不投豈不是天大的浪費(fèi)？而安全又高息的資產(chǎn)，必然是以犧牲流動(dòng)性為代價(jià)的。
區(qū)別，也無(wú)非是誰(shuí)家風(fēng)控稍微好一點(diǎn)點(diǎn)。
說(shuō)回到硅谷銀行現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)不會(huì)大范圍擴(kuò)散，其實(shí)取決于MBS的暴跌，會(huì)不會(huì)影響到其他銀行。
資產(chǎn)之間總有各種莫名其妙的嵌套，所以現(xiàn)在美國(guó)銀行、富國(guó)銀行、花旗都在跟著跌，也反映了市場(chǎng)對(duì)他們的擔(dān)憂。
甚至于這個(gè)事情發(fā)生，會(huì)不會(huì)導(dǎo)致美國(guó)加息停步。
也還真不好說(shuō)，通脹是另一頭洪水猛獸。
且看他們?nèi)绾问請(qǐng)霭桑皇俏覀兊母酃桑峙掠忠陲L(fēng)雨中多飄搖一會(huì)兒了
類似的事情隔幾年就會(huì)發(fā)生一次，道理雖然都懂了，但看到暴跌的程度，依然是觸目驚心。
失去流動(dòng)性，真的是很可怕的事情。
一旦大家看到苗頭不對(duì)，拼的就是誰(shuí)跑得更快。
昨天上午吧，硅谷銀行CEO還在發(fā)表講話，勸大家“沉住氣”，下午幾個(gè)大戶就又跑過(guò)去，提走了幾億，現(xiàn)在看到宣布破產(chǎn)，應(yīng)該還會(huì)慶幸一下。
我信你的鬼……
我們普通人能借鑒的，就是投資一定要考慮時(shí)間周期。
別拿要用的錢投資，更不要隨意加杠桿。
普通人不會(huì)面臨擠兌，但會(huì)面臨失業(yè)、現(xiàn)金流斷裂，萬(wàn)一極端情況發(fā)生，還不上錢，就不得不拍賣資產(chǎn)，價(jià)格就不是自己能定的了。
這兩年風(fēng)向多變，也是額外的風(fēng)險(xiǎn)。
美國(guó)2年前還是大放水，之后突然轉(zhuǎn)換到加息；我們則是遇到了房地產(chǎn)的大拐點(diǎn)。
切記安全第一，賺不賺錢還是其次，首先要好好活下來(lái)呀。
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